优财官方网站
  • 优财资讯
  • 金融时事
  • 数据时讯
  • 风险管控
  • 资金管理
  • 政策解读
  • 优财视频
  • 地震数据
  • 居民食品
  • 优财财经日历
  • 汽油柴油报价
  • 综合数据
  • 黄金行情
  • 白银行情
  • 有色金属
  • 信用评级
  • 回购利率
  • 股市指数
  • 航运指数
  • 矿石指数
  • 全球公债报价
  • 国际钢铁指数
  • 市场行情
  • Libor查询
  • Hibor查询
  • Sibor查询
  • Shibor查询
  • Euribor查询
  • Tibor查询
  • Nibor查询
  • Chibor查询
  • 人民币汇率
  • 宏观经济
  • 价格指数
  • 景气指数
  • 国民经济
  • 居民收入
  • 金融信息
  • 国家财政
  • 行业信息
  • 对外贸易
  • 人民币指数
  • 离岸人民币
  • 实时行情
  • 外汇牌价
  • 期货行情
  • 优财外汇行情
  • 贵金属账户行情
  • 债券交易指数
  • 动力煤指数
  • 大宗商品指数
  • 长三角贴现指数
  • 优财专区
  • 优西加权指数
  • 优财基金
  • 优财信托
  • 优财保险
  • 优财银行理财
  • 优财银行信用卡
  • 优财P2P平台索引
  • 优财债券中心
  • 人民币汇率:
    白银现货:
  • 优财网:监管支持缓解资本压力,A股银行4200亿再融资在路上

  • 优财来源:UCAI123.COM
  • 优财作者:优财金融网
  • 人气指数:431
  • 更新时间:2018-03-13 21:52
  • 非标资产回表、不良贷款真实暴露、资本压力加剧的商业银行,在监管的鼓励之下,迎来了再融资的有利时机。

    原标题:优财网:监管支持缓解资本压力,A股银行4200亿再融资在路上

    非标资产回表、不良贷款真实暴露、资本压力加剧的商业银行,在监管的鼓励之下,迎来了再融资的有利时机。

    3月12日晚间,农业银行披露了规模达千亿元之巨的定增融资计划,这或是迄今为止A股上市银行最大的一笔再融资。公开数据显示,如果这笔融资全部在年内完成,包括农行在内,今年仅A股上市的商业银行目前已披露的再融资规模就达到将近4200亿元。

    农行的资本充足率目前处于较高状态,不仅全部满足监管要求,而且优于2015年的水平。和农行一样, A股26家银行中,除了未披露数据、新近上市的3家外,其他23家的资本充足率全部高于监管要求。但即便如此,各家银行仍纷纷推出再融资计划。

    监管近期出台的监管政策,调动了商业银行再融资的热情。但在这背后,是银行业自身面临的资本压力。随着金融去杠杆的推进,非标资产回表、不良率回归真实,商业银行的资本补充压力将会加剧,单靠利润增长,已难以满足资本补充的需求。

    A股银行资本充足率全部达标

    3月12日,农业银行披露的千亿元规模巨额定增计划,可能刷新A股上市银行历史再融资纪录。

    根据农行公布的预案,将向汇金公司、财政部、中国烟草总公司、上海海烟投资管理有限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险在内的七家投资方,共计发行不超过274.7亿股A股,预计募集资金不超过1000亿元。所得资金全部用于补充核心一级资本。

    在A股上市银行中,农行的资本充足率并不算低。公开数据显示,截至2017年9月底,其集团口径下的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.4%、11.23%和10.58%,均超出监管指标2个百分点以上。

    包括农行在内,五大国有银行的资本充足率目前不仅满足监管要求,而且都处于较高水平。截至2017年9月底,工行、建行、中行、交行的核心一级资本充足率分别为12.88%、12.84%、11.15%、10.76%;一级资本充足率分别为13.4%、12.99%、12.02%、11.84%;资本充足率则分别为14.67%、14.67%、13.87%、13.98%。

    除了新近上市的成都银行,以及没有披露数据的吴江银行、常熟银行之外,A股26家上市银行中,其他23家银行资本充足率不仅全部达标,而且部分股份制银行、农商行的资本充足率还都处于相对较高状态。

    2017年三季报数据显示,截至当年9月底,招商银行的核心一级资本、一级资本、资本充足率三项指标分别达到12.72%、12.72%、15.01%。而在农商行中,江阴银行同期的核心一级资本、一级资本、资本充足率分别为11.91%、11.93%、13.11%;张家港行则分别为12.25%、12.25%、13.4%,无锡银行这三项指标也分别为10.06%、10.07%、12.26%。

    不过,相对于国有大行、农商行,股份行、城商行的资本充足率虽然也高于监管要求,但总体却面临一定压力。公开数据显示,截至2017年9月底,8家A股股份行中,除了前述的招行,在剩余的7家中,只有浦发银行的核心一级资本、资本充足率高于9%,为9.24%、 9.97%,其他6家的核心一级资本充足率均在8.85%及以下。

    城商行的资本压力更为明显。2017年9月底,北京银行、南京银行的核心一级资本充足率均在8%以下,为7.9%、7.91%,已经逼近监管红线。此外,江苏银行的一级资本充足率为8.63%,也距离监管要求不远。只有上海银行的核心一级资本、一级资本、资本充足率全部高于11%。

    而按照银监会颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》要求,系统重要性银行,于2018年底核心一级资本充足率不得低于8.50%,一级资本充足率不得低于9.50%,资本充足率不得低于11.50%。非系统重要性银行,2018年底的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率最低要求分别为7.5%、8.5%和10.5%。

    融资潮再度来袭

    除了农行之外,其他上市银行的融资计划也在路上。虽然资本充足率并不紧张,部分银行的融资计划却是快马加鞭。

    根据公开信息不完全统计,加上农行在内,按照上限计算,部分银行尚待实施的再融资规模,迄今至少已经达到4090亿元,融资方式包括可转债、优先股、二级资本债、定增融资等几乎所有的融资工具。

    在已公布融资金额的银行中,平安银行规模最大。根据此前披露,该行尚待实施的融资规模共计560亿元,其次为民生银行、浦发银行、光大银行,金额均为500亿元,中信银行也披露了400亿元的融资计划。

    此外,江苏银行、宁波银行、南京银行、贵阳银行此前也公布了融资计划,金额分别为200亿元、200亿元、140亿元、50亿元。而吴江银行、张家港行分别还有25亿元可转债、15亿元二级资本债尚待发行。

    可转债是各家银行的主要融资工具。公开信息显示,浦发银行、民生银行、中信银行、江苏银行上述融资均为可转债,平安银行也计划以可转债融资260亿元。加上吴江银行,以上可转债融资规模合计1885亿元;其后则为优先股、二级债,融资金额合计约为650亿元、315亿元。

    相对于可转债,定增在银行再融资中的比重并不大。加上农行此次计划进行的1000亿元定增,A股上市银行定增融资总额也不过1240亿元,占比约略高于30%。其中,南京银行、宁波银行两家银行,定增拟融资规模分别只有140亿元、100亿元。

    上述数据还未计算已经完成的融资。2018年以来,江阴银行 、常熟银行、无锡银行已发行可转债、二级资本债共计90亿元。加上该数据,今年A股上市银行融资规模至少将会达到4180亿元,相当于2017年全年的70%。

    在刚刚过去的2017年,上市银行已经进行了高达6000亿元以上的融资,方式包括H股、可转债、二级资本债、优先股等各种方式。

    根据公开数据不完全统计,仅工行、建行、中行、农行、交行,2017年就融资2780亿元,其中工行发行二级资本债880亿元,中行、农行分别发行二级资本债600亿元、400亿元,建行则发行优先股600亿元。此外,光大银行也共计融资超过960亿元。

    为了补充资本,不少银行几乎使用了全部融资工具。如光大银行,2017年的融资就使用了H股、可转债、二级资本债等方式。目前,该行仍有500亿元的优先股尚待发行。完成发行后,该行两年融资将达1460亿元以上,而农行两年里亦将融资1400亿元。

    银行资本压力加剧

    监管对资本补充的态度,为银行再融资打开了一扇大门,加之资本压力凸显,促使银行加快了融资步伐。

    2月28日,银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,对不同类别商业银行的资本充足率指标进行了“明码标价”,每一档都有相对应的拨备计提标准,不同资本充足率、拨备覆盖率的银行,可以享受不同的监管要求待遇。

    监管的鼓励态度,恰恰为银行带来了资本补充的便利。3月12日,银监会、人民银行、证监会、保监会和国家外汇局联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,支持银行补充资本工具创新,从扩宽资本工具发行渠道、增加资本工具种类、扩大投资者群体、简化资本工具发行的审批程序四方面给出建议。

    估值的变化,也为上市银行再融资提供了机会。联讯证券董事总经理李奇霖认为,A股上市的商业银行市盈率已经处于近两年的高位,超过了2015年6月份,股价已经相当可观,不妨采用发行可转债、定增等方式来补充资本金,利用好现有的高股价,以筹得尽可能多的资本金,为后续进一步的扩张奠定基础,获得更广阔的上升空间。

    更为重要的则来自商业银行自身的资本补充压力。数据显示,截至2017年9月底,8家股份行中,6家核心一级资本充足率在8.85%及以下,4家一级资本充足率低于9.5%。即便资本充足率最高的五大国有行,也有所下降,如工行为例,2015年底,该行一级资本、资本充足率为13.48%、15.22%,均高于2017年三季度;建行2015年底的核心一级、一级资本、资本充足率为13.13%、13.32%、15.39%,也均高于2017年三季度。

    业内人士认为,随着金融去杠杆的推进,银行非标资产回表、不良率回归真实,都将大量消耗银行资本,导致商业银行资本压力进一步凸显。某股份行中高层人士此前向第一财经分析,在金融去杠杆的背景下,非标业务将向表内转移,刺激表内融资需求增加,造成对银行资本的消耗。

    李奇霖也认为,非标回表带来的增量信贷,会使银行资本计提压力显著增大。但2016年四季度以后,金融市场就陷入了缺负债的困境。银行开展存贷业务,耗费的资本金与赚取利润带来的净资本补充不对称。

    同时,现有监管环境下,过去利用同业科目或通道间接放贷,以减少资本计提的做法会被禁止,银行未来将面对更纯粹的考核压力。此外,302号文等监管文件让过去“代持”、抽屉协议等灰色的出表方式失效,银行不得不以正常真实的资产规模来面对银监或央行的考核,而这种不良贷款的真实回归,给银行表内带来的资本压力,也是压缩资产无法解决的。

    原标题:优财网:监管支持缓解资本压力,A股银行4200亿再融资在路上

    感谢您对 优财网 的支持

    优财网:监管支持缓解资本压力,A股银行4200亿再融资在路上 声明:优财网所提供的信息仅供参考!若有疑议请发送邮件到lnddygya3@tom.com,我们将在2个工作日内审核处理。

      
    我要评论
  •  验证码:
  • 国务院新闻办公室发布《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书
  • 以PPP项目为主导的基础建设中的银行地位,从中国中铁中标的项目中看到了什么?
  • 新财富杂志宣布暂停“第十六届新财富最佳分析师评选投票”,只因30家券商联合宣布退出
  • 我国开始对外贸企业大力降低成本,以实现进一步扩大开放、保持进出口稳定增长
  • 央行要在香港人民币离岸市场发售央票啦!因香港拥有债务工具中央结算系统(CMU)
  • 中期借贷便利(MLF)被频繁使用,央行连日实施大额投放操作引关注
  • 中美贸易战开打后,美国巨头将失去中国1.2万亿订单,还对中国军方人员进行制裁
  • 中美贸易战背景下,中国大规模抛售美国国债,人民币国际化成反击美国的最好方法
  • 开放金融服务业已成定局,未来的保险业、证券业也将取消股比限制
  • 我国首个工业品期权“期权铜”在上海期货交易所正式挂牌交易
  • Libor 查询
  • 2018-09-21  
  • 美元
  • 欧元
  • 英镑
  • 日元
  • 瑞郎
  • 加元
  • 澳元
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • -0.44843
  • 1周期
  • -0.42857
  • 2周期
  • -
  • 1个月
  • -0.40414
  • 2个月
  • -0.37414
  • 3个月
  • -0.35257
  • 4个月
  • -
  • 5个月
  • -
  • 6个月
  • -0.31629
  • 7个月
  • -
  • 8个月
  • -
  • 9个月
  • -
  • 10个月
  • -
  • 11个月
  • -
  • 12个月
  • -0.21829
  • Libor 欧元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • -0.08433
  • 1周期
  • -0.08733
  • 2周期
  • -
  • 1个月
  • -0.09833
  • 2个月
  • -0.06383
  • 3个月
  • -0.04133
  • 4个月
  • -
  • 5个月
  • -
  • 6个月
  • 0.01883
  • 7个月
  • -
  • 8个月
  • -
  • 9个月
  • -
  • 10个月
  • -
  • 11个月
  • -
  • 12个月
  • 0.13883
  • Libor 日元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • -0.79160
  • 1周期
  • -0.80360
  • 2周期
  • -
  • 1个月
  • -0.77880
  • 2个月
  • -0.74000
  • 3个月
  • -0.73080
  • 4个月
  • -
  • 5个月
  • -
  • 6个月
  • -0.65160
  • 7个月
  • -
  • 8个月
  • -
  • 9个月
  • -
  • 10个月
  • -
  • 11个月
  • -
  • 12个月
  • -0.51860
  • Libor 瑞郎 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • -0.08433
  • 1周期
  • -0.08733
  • 2周期
  • -
  • 1个月
  • -0.09833
  • 2个月
  • -0.06383
  • 3个月
  • -0.04133
  • 4个月
  • -
  • 5个月
  • -
  • 6个月
  • 0.01883
  • 7个月
  • -
  • 8个月
  • -
  • 9个月
  • -
  • 10个月
  • -
  • 11个月
  • -
  • 12个月
  • 0.13883
  • Libor 加元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • 2.75600
  • 1周期
  • 2.78400
  • 2周期
  • 2.80600
  • 1个月
  • 2.86500
  • 2个月
  • 2.90700
  • 3个月
  • 2.95700
  • 4个月
  • 2.99000
  • 5个月
  • 3.02500
  • 6个月
  • 3.05800
  • 7个月
  • 3.09400
  • 8个月
  • 3.14800
  • 9个月
  • 3.18900
  • 10个月
  • 3.22800
  • 11个月
  • 3.29000
  • 12个月
  • 3.33800
  • Libor 澳元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 人民币汇率中间价
  • 2018-09-24  
  • Shibor 查询
  • 2018-09-24  
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 隔夜期
  • 2.51400
  • 1周期
  • 2.65400
  • 2周期
  • 2.74600
  • 1个月
  • 2.75400
  • 3个月
  • 2.81500
  • 6个月
  • 3.24800
  • 9个月
  • 3.45300
  • 1年期
  • 3.51600
  • Shibor 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • Sibor 查询
  • 2018-09-17  
  • Sibor 美元
  • Sibor 新加坡元
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 1个月
  • 1.51175
  • 2个月
  • 0.00000
  • 3个月
  • 1.63785
  • 6个月
  • 1.75633
  • 9个月
  • 0.00000
  • 12个月
  • 1.96141
  • Sibor 美元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 利率期限
  • 利率%
  • 利率期限
  • 利率%
  • 1个月
  • 0.15200
  • 2个月
  • 0.19275
  • 3个月
  • 0.23260
  • 6个月
  • 0.32640
  • 9个月
  • 0.46750
  • 12个月
  • 0.55190
  • Sibor 新加坡元 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 股市指数
  • 2018-09-24  
  • 商品名称
  • 最新价(C)
  • 涨跌(Chg)
  • 恒生指数
  • 27571.66
  • -381.92
  • 日经225
  • 23869.93
  • 195.00
  • 道琼斯
  • 26743.50
  • 86.52
  • 纳斯达克
  • 7986.96
  • -41.27
  • 德国DAX30
  • 12430.88
  • 104.40
  • 法国CAC40
  • 5494.17
  • 42.58
  • 股市指数 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 期货行情
  • 2018-09-24 16时  
  • 期货名称
  • 最新价格
  • 开盘价格
  • 涨跌额
  • 新疆枣好牌
  • 19
  • 19
  • 0
  • 橡胶1901
  • 13610
  • 13390
  • 220
  • 热轧卷板1812
  • 3405
  • 3433
  • 28
  • 螺纹钢1903
  • 3128
  • 3112
  • 16
  • 螺纹钢1812
  • 3191
  • 3168
  • 23
  • 蜂王浆
  • 90
  • 90
  • 0
  • 石油沥青1809
  • 2892
  • 2866
  • 26
  • 橡胶1903
  • 13695
  • 13510
  • 185
  • 热轧卷板1809
  • 3479
  • 3473
  • 6
  • 砀山酥梨
  • 7
  • 7
  • 0
  • 期货行情 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 今日黄金行情
  • 2018-09-21  
  • 合约名称
  • 开盘价
  • 收盘价
  • 涨跌额
  • Au99.95
  • 266.70
  • 267.32
  • 0.81
  • Au99.99
  • 267.45
  • 267.70
  • 1.16
  • Au100g
  • 266.80
  • 267.66
  • 0.47
  • iAu99.99
  • 265.35
  • 266.00
  • 0.42
  • Au(T+D)
  • 266.73
  • 267.29
  • 0.73
  • Au(T+N1)
  • 272.90
  • 272.65
  • 0.30
  • Au(T+N2)
  • 268.40
  • 268.65
  • 0.30
  • mAu(T+D)
  • 266.86
  • 267.37
  • 0.74
  • Pt99.95
  • 197.66
  • 197.79
  • 2.39
  • Ag(T+D)
  • 3462.00
  • 3517.00
  • 72.00
  • PGC30g
  • 275.81
  • 276.04
  • 0.23
  • 黄金 行情 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 白银现货行情
  • 2016-03-10  
  • 计价方式
  • 买入价格
  • 卖出价格
  • 浮动价格
  • 人民币/克
  • 3.19
  • 3.21
  • 0.00
  • 美元/盎司
  • 15.27
  • 15.37
  • -0.01
  • 白银现货 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 汽油柴油
  • 2018-09-24 10时  
  • 城市名称
  • 90号
  • 93号
  • 97号
  • 0号
  • 北京
  • 6.67
  • 7.13
  • 7.59
  • 6.79
  • 重庆
  • 6.80
  • 7.20
  • 7.61
  • 6.82
  • 上海
  • 6.62
  • 7.09
  • 7.55
  • 6.73
  • 天津
  • 6.60
  • 7.12
  • 7.52
  • 6.75
  • 辽宁
  • 5.52
  • 7.10
  • 7.57
  • 6.66
  • 四川
  • 6.71
  • 7.16
  • 7.71
  • 6.85
  • 西藏
  • 7.56
  • 8.01
  • 8.48
  • 7.30
  • 黑龙江
  • 5.70
  • 7.11
  • 7.61
  • 8.72
  • 汽油柴油 数据来源:优财网(UCAI123.COM)
  • 优财网官方微博
  • 关于我们
  • 联系方式
  • 网站地图
  • 优财金融字典
  • 中国产权交易机构
  • 优财金融数据合作
  • 优财金融信息官网
  •  
    微信公众号   新浪微博 
    资料整理:LNDDYGYA3@TOM.COM 运维总监:LNDDYGYA2@TOM.COM 腾讯QQ:569887899
    联系电话:13916480034 Powered by 上海瀚投金融信息服务有限公司 版权所有
    ICP备案号码:[沪ICP备12020678号-3] 公安备案号码:[21060202000027
    Copyright 2008-2020 HW-PCS.ORG, All Rights Reserved.
     
    WAP3移动端  WAP1移动端